אין הרבה הצעות חוק שזוכות לתמיכה רחבה מצד חברי כנסת מכל קצוות הקשת הפוליטית. אך הצעת החוק "חוק חינוך פיננסי חובה, התשפ"ה-2024", שהוגשה בדצמבר 2024, היא הצעת חוק שכזאת. אם תאושר, משרד החינוך יחויב לעגן תוכנית לחינוך פיננסי כחלק מחוק חינוך ממלכתי, להטמיע אותה בבתי הספר ולפקח על יישומה.

זה לא מבטיח שההצעה אכן תעבור, הצעות דומות כבר עלו בעבר ונעלמו – אך בעולם שבו הכלכלה נעשית מורכבת ודינמית, וכאשר במערכת החינוך אין כמעט מענה לנושא, יש ערך למודעות הולכת וגדלה של החשיבות לנושא החינוך הפיננסי בקרב המחוקקים, ואולי הפעם תתרחש התקדמות אמיתית.

רו"ח ערן גורודצקי הוא סמנכ"ל כספים במיקור חוץ בחברות קטנות ובינוניות ויועץ פיננסי.

ממוצעים וסטטיסטיקה יכולים להטעות (בציטוט חופשי של מרק טוויין), וכך גם המדדים של יוקר המחיה. הדיונים על יוקר המחיה בישראל – ובעיקר ברשתות החברתיות – נוטים להיות מאוד רגשיים, וזה הגיוני. אבל האם יש דבר כזה נתונים אובייקטיביים על יוקר המחיה? האם ניתן לטבוע בבריכה שעומקה הממוצע 10 ס"מ?

לכאורה יש: הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס) מפרסמת מדי חודש את מדד המחירים לצרכן, המודד שינויי מחירים בסל ממוצע. עם זאת, מכיוון שלכל אחד מאתנו יש סל הוצאות שונה, כלומר לא כולנו מרוויחים אותו דבר, לא כולנו שוכרים דירה ולא כולנו משלמים משכנתה – הנתונים של הלמ"ס לא בהכרח מציגים את התמונה המלאה.

רו"ח ערן גורודצקי הוא סמנכ"ל כספים במיקור חוץ בחברות קטנות ובינוניות ויועץ פיננסי.

מעשייה מוכרת מספרת על שני סוחרים שעוברים לגור בעיר זרה. הסוחר הראשון מסתובב ברחבי העיר ושואל את התושבים המקומיים, "מה חסר לכם כאן?" והם עונים: "אין פה חנות נעליים" – אז הוא פותח חנות נעליים. לעומתו, הסוחר השני מסתובב ברחבי העיר ושואל את המקומיים, "איזו חנות הכי מצליחה פה?" והם עונים: "חנות כובעים" – אז הוא פותח עוד חנות כובעים.

ומכיוון שבכל מעשייה יש גרעין של אמת, אני רוצה להרחיב ברשותכם על אירוע בתחום בשם "שירותי סליקה ותשלומים". תחום שעל פניו לא נשמע מלהיב במיוחד, אך כולנו (במודע או שלא) משתמשים ומשלמים על השירותים הללו באופן שוטף.

רו"ח ערן גורודצקי הוא סמנכ"ל כספים במיקור חוץ בחברות קטנות ובינוניות ויועץ פיננסי.

לפני כשבועיים הכריזה חברת Wix על רכישת החברה הישראלית Base44 תמורת סכום משוער של 80 מיליון דולר. העסקה כמעט שלא זכתה לסיקור תקשורתי – ייתכן שבגלל הסכום הנמוך, יחסית לעסקאות הענק בהייטק הישראלי שהורגלנו אליהם בשנים האחרונות, וייתכן שבגלל סדר היום הביטחוני-פוליטי שמאפיל על כל מה שקורה במדינה.

אך מעבר לרכישה עצמה, מסתתרת מאחורי העסקה הזו מגמה עולמית חדשה שהגיעה גם לישראל, כזו שמערערת את המושג "סטארט־אפ" ומציגה מודל שונה – סטארט־אפ של יזם יחיד (One-Person Startup). מהפכה של ממש באופן שבו אנו תופסים מהו "יזם טכנולוגי", מהו "סטארט-אפ", ובעיקר מהו "צוות מייסדים".

רו"ח ערן גורודצקי הוא סמנכ"ל כספים במיקור חוץ בחברות קטנות ובינוניות ויועץ פיננסי.

בתאריך ה- 27 במרץ 1980 (שנודע לאחר מכן כ"יום חמישי של הכסף"), ירד מחיר אונקיית כסף ביום מסחר אחד בכ-50% – וזה המון. מחיר של מתכת, ובמיוחד מתכת שאמורה להיות יציבה ואשר שימשה לאורך מאות שנים כאמצעי חליפין, לא אמור לרדת בחדות כזאת.

הנפילה סימנה את סיומו של הסחרור בשוק הכסף העולמי, שנגרמה ברובה מהניסיון של שלושה אחים: נלסון באנקר, ויליאם הרברט ולאמר האנט לרכוש את כל מלאי הכסף העולמי ולהפוך למונופול. הם לא הצליחו לרכוש את הכול, אבל הצליחו לאגור כ-200 מיליון אונקיות — כשליש מאונקיות הכסף הסחיר בעולם.

רו"ח ערן גורודצקי הוא סמנכ"ל כספים במיקור חוץ בחברות קטנות ובינוניות ויועץ פיננסי.

אני מספיק מבוגר לזכור את השנים הראשונות של גוגל. לא באמת הבנתי את החידוש באותה תקופה – את רוב החיפושים שלי הייתי עושה במנוע החיפוש של יאהו (Yahoo), וזה די סיפק אותי מבחינת התוצאה. לא הרגשתי צורך במשהו אחר או שחסר לי משהו.

עם הזמן יותר ויותר אנשים דיברו על גוגל ועל הפועל "לגגל", אבל מודה שלא הבנתי עד הסוף את הכוונה. רק לאחר תקופה ארוכה הצטרפתי למחפשים בגוגל, והתמריץ הגדול מבחינתי היה שירות המייל של גוגל שהיה טוב משמעותית מאחרים, כולל המייל של יאהו (שעדיין יש לי מסיבות היסטוריות, אך הוא לא בשימוש).

רו"ח ערן גורודצקי הוא סמנכ"ל כספים במיקור חוץ בחברות קטנות ובינוניות ויועץ פיננסי.

הסופר ש"י עגנון ניסח זאת היטב: "החכמים מושכים ידיהם מהנהגת העולם, מפני שהם יודעים שיש חכמים מהם ורוצים שיתנהג העולם על ידי חכמים גמורים, בתוך כך קופצים הטיפשים והרשעים ובאים ונוטלים את העולם לידיהם ומנהגים את העולם כפי זדונם וכפי טיפשותם".

לכאורה אין סיבה לחשוב שהטלת המכסים האחרונה של ממשל טראמפ נעשתה על ידי אנשים טיפשים או רשעים. דונלד טראמפ, מן הסתם, לא קיבל את ההחלטה לבדו. אני מניח שהוא מלווה בצוות של יועצים שהם "האנשים החכמים בחדר", אבל גם אנשים חכמים נוטים לקבל החלטות שגויות. גם אנשים חכמים נוטים שלא ללמוד מן ההיסטוריה, ולתמוך במהלכים שבסופו של יום מתבררים כשגויים.

רו"ח ערן גורודצקי הוא סמנכ"ל כספים במיקור חוץ בחברות קטנות ובינוניות ויועץ פיננסי.

רוב העובדים מגיעים לעבודה מדי יום, שותים קפה, ממלאים את תפקידם, מדווחים למנהל הישיר והולכים הביתה בסוף עוד יום עבודה. ההיררכיה הארגונית ברורה לכאורה: מנהל, סמנכ"ל, מנכ"ל. אך מי באמת עומד בראש הפירמידה? מי מושך בחוטים? ובעיקר – בשביל מי אתם באמת עובדים?

בעלי השליטה האמיתיים: לא רק ההנהלה

בחברות ציבוריות ופרטיות כאחד, מעל ההנהלה הבכירה פועלת מועצת המנהלים – הדירקטוריון – אשר מפקחת על פעילות המנכ"ל ומכתיבה את הכיוון האסטרטגי של החברה. ככל שהחברה גדולה יותר, כך הגבולות בין המנכ"ל לדירקטוריון ברורים יותר. אך גם הדירקטוריון אינו פועל בחלל ריק – הוא מייצג את האינטרסים של בעלי המניות, שהם בפועל הגורם השולט בחברה.

רו"ח ערן גורודצקי הוא סמנכ"ל כספים במיקור חוץ בחברות קטנות ובינוניות ויועץ פיננסי.

בעיתונים הכלכליים פורסם לאחרונה, שב-12 בפברואר 2025 ממשלת ישראל גייסה 5 מיליארד דולר בהנפקת אג"ח בינלאומית, עם מרווח של 120 ו-135 נקודות בסיס מעל אג"ח אמריקאיות מקבילות.

עבור רוב האנשים, הנתונים האלה הם אוסף מספרים חסרי הקשר. אבל האם מדובר בהצלחה או בכישלון? והאם ניתן בכלל לקבוע אם ריבית מסוימת היא "יקרה" או "זולה"?

רו"ח ערן גורודצקי הוא סמנכ"ל כספים במיקור חוץ בחברות קטנות ובינוניות ויועץ פיננסי.